Investasi Pertanian

 Ketika investor terus mencari aset investasi alternatif yang menawarkan pelestarian modal, pendapatan dan karakteristik lindung nilai inflasi, dan yang didukung oleh fundamental jangka panjang yang kuat seperti pertumbuhan populasi dan ekspansi ekonomi, banyak investor institusional seperti Dana Pensiun, Hedge Funds, Sovereign Wealth Funds, Family Office dan UHNW Individual beralih ke investasi lahan pertanian untuk menghasilkan keuntungan jangka panjang tanpa secara dramatis mengubah profil risiko keseluruhan dari portofolio investasi yang seimbang.

Saat ini, sekitar 1% dari aset investasi kelembagaan berada pada investasi pertanian, dan sebagian besar lembaga pemikir dan analis memperkirakan bahwa ini akan meningkat menjadi lebih dari 5% dalam lima tahun ke depan, menciptakan lonjakan permintaan jangka pendek dan menambah tekanan naik lebih lanjut pada permintaan. dan karenanya harga. Ini mungkin digambarkan sebagai awal dari sebuah gelembung, seperti banyak gelembung Tekno Farm real estat sebelumnya, tetapi gambaran yang lebih besar terlihat berbeda kali ini.

Di satu sisi persamaan kita mengalami peningkatan permintaan komoditas seperti makanan dan bahan bakar nabati karena populasi terus berkembang pada laju tercepat dalam sejarah. Untuk menempatkan ini ke dalam konteks; Hingga sekitar tahun 1800, populasi global telah naik dan turun sejalan dengan kemampuan kita untuk menghasilkan makanan dengan menggunakan dasar teknik pertanian, namun sejak diperkenalkannya hidrokarbon untuk energi dan pertanian, populasinya telah meningkat dari hanya 800 juta menjadi lebih dari 7 miliar hanya dalam waktu 200 tahun. Pada saat kakek-nenek kita lahir, ada sekitar 1,5 miliar orang yang harus diberi makan, dan pada saat kita lahir, jumlah itu telah meningkat menjadi sekitar 5 miliar.

Ekspansi ekonomi di negara berkembang juga berkontribusi saat populasi yang lebih kaya beralih ke pola makan berbasis protein yang mengonsumsi lebih banyak daging. Di Cina saja, 50.000 orang berpindah dari daerah pedesaan ke urbanisasi, dan pola makan mereka secara bertahap beralih ke daging. Menurut laporan Pusat Studi Pangan Dunia di Amsterdam, konsumsi daging di Cina sekitar 20kg per orang pada tahun 1985, mencapai lebih dari 50kg per orang pada tahun 2000, dan diproyeksikan mencapai 85kg per orang pada tahun 2030. Karena 1kg daging membutuhkan masukan sekitar 7kg biji-bijian, tekanan yang meningkat pada pasokan sereal global sangat besar. Jika setiap orang di dunia mengonsumsi kalori sebanyak rata-rata orang Amerika, kita perlu menemukan lahan pertanian yang setara dengan 2,2 planet seukuran Bumi hanya untuk memenuhi permintaan.

Salah satu sisi lain dari persamaan ini adalah kita memiliki persediaan makanan, dan pada akhirnya tanah pertanian yang menghasilkan makanan kita. Pada setiap titik dalam siklus harga komoditas 38 tahun di mana aset riil mengalami penetapan harga ulang yang tajam karena guncangan peningkatan permintaan pada saat pasokan terbatas, ada peluang untuk meningkatkan pasokan, baik melalui pengembangan lahan pertanian baru, atau melalui perkembangan dan penerapan teknologi baru seperti penggunaan pupuk selama Revolusi Hijau yang menyebabkan peningkatan hasil pertanian tahunan yang signifikan.

Saat ini, pertumbuhan populasi melebihi pertumbuhan output pada saat di mana hanya sedikit atau tidak ada lahan pertanian baru yang tersedia untuk dibudidayakan, dan peningkatan hasil panen dari penggunaan pupuk semakin berkurang menuju nol. Serangkaian keadaan unik ini menentukan bahwa tidak ada solusi yang jelas untuk masalah permintaan penawaran, mendukung teori bahwa harga pangan yang lebih tinggi akan bertahan karena sedikit yang dapat dilakukan untuk meningkatkan pasokan namun permintaan terus meningkat.

Para investor yang memilih investasi pertanian dalam bentuk akuisisi aset lahan pertanian berkualitas, kemungkinan besar akan berada pada posisi terbaik untuk mendapatkan keuntungan dari tren fundamental yang mendasari seperti pertumbuhan penduduk dan perluasan ekonomi. Investor yang memperoleh lahan pertanian berkualitas dengan harga saat ini cenderung menikmati pertumbuhan modal terkait inflasi dalam jangka panjang, serta arus pendapatan yang meluas dari persewaan atau produksi dan penjualan tanaman pangan.